CourseLover

(12)

$10/per page/Negotiable

About CourseLover

Levels Tought:
Elementary,Middle School,High School,College,University,PHD

Expertise:
Algebra,Applied Sciences See all
Algebra,Applied Sciences,Architecture and Design,Art & Design,Biology,Business & Finance,Calculus,Chemistry,Engineering,Health & Medical,HR Management,Law,Marketing,Math,Physics,Psychology,Programming,Science Hide all
Teaching Since: May 2017
Last Sign in: 283 Weeks Ago, 1 Day Ago
Questions Answered: 27237
Tutorials Posted: 27372

Education

  • MCS,MBA(IT), Pursuing PHD
    Devry University
    Sep-2004 - Aug-2010

Experience

  • Assistant Financial Analyst
    NatSteel Holdings Pte Ltd
    Aug-2007 - Jul-2017

Category > Accounting Posted 13 Dec 2017 My Price 10.00

interpret the result against the industry average

Balance sheet as of December 31, 2010 Gary and Company-

cash                               $45                             Accounts payables                     $45

receivables                     66                              Notes payables                           45

Inventory                        159                          other current liabilities                21

Marketable securities    33                             total current liabilities               $111

Total current assets      $303     

total assets                    $450

                                                                           Long term liabilities          

                                                                           long term debt      24

                                                                           total liabilities       $135

Owner's equity

 Common stock           $114

Retained earnings         201

total stockholder's equity   315

total liabilities and equity    $450

 

 

Income statement year 2010

Net sales         $795

cost of goods sold    660

gross profit          135

selling expenses    73.5

depreciation        12

EBIT                49.5

taxes(40%)        18

Net income       27

 

Requirement 1. Calculate the following ratios and interpret the result against the industry average:

                                                                     Your answer                                                    Industry Average                              Your interpretation (good-fair-low-poor)

Profit margin on sales                                                                                                                      3%

return on assets                                                                                                                                 9%

receivable turnover                                                                                                                            16x

inventory turnover                                                                                                                              10x

fixed  asset turnover                                                                                                                             2x

total asset turnover                                                                                                                               3x

Current ratio                                                                                                                                            2x

Quick ratio                                                                                                                                               1.5x

Times interest earned                                                                                                                                 7x

 

Requirement 2. Give your interpretation of what the ratios calculations show and how the business can use this information to improve its performance. Justify all answers.

Answers

CourseLover
(12)
Status NEW Posted 13 Dec 2017 01:12 PM My Price 10.00

-----------  ----------- H-----------ell-----------o S-----------ir/-----------Mad-----------am ----------- Th-----------ank----------- yo-----------u f-----------or -----------usi-----------ng -----------our----------- we-----------bsi-----------te -----------and----------- ac-----------qui-----------sit-----------ion----------- of----------- my----------- po-----------ste-----------d s-----------olu-----------tio-----------ns.----------- Pl-----------eas-----------e p-----------ing----------- me----------- on----------- ch-----------at -----------I a-----------m o-----------nli-----------ne -----------or -----------inb-----------ox -----------me -----------a m-----------ess-----------age-----------

Not Rated(0)