I-----------ndi-----------cat-----------e w-----------hic-----------h o-----------f t-----------he -----------fol-----------low-----------ing----------- st-----------ate-----------men-----------ts -----------abo-----------ut -----------liq-----------uid-----------ity----------- ri-----------sk -----------is -----------(ar-----------e) -----------fal-----------se -----------and----------- ex-----------pla-----------in -----------why-----------: -----------A. -----------Liq-----------uid-----------ity----------- ri-----------sk -----------is -----------mor-----------e o-----------f a----------- co-----------nce-----------rn -----------for----------- th-----------e s-----------ell-----------ers----------- of----------- a -----------sec-----------uri-----------ty -----------tha-----------n f-----------or -----------the----------- bu-----------yer-----------s. ----------- B.----------- In----------- ge-----------ner-----------al,----------- de-----------riv-----------ati-----------ves----------- ca-----------n b-----------e u-----------sed----------- to----------- su-----------bst-----------ant-----------ial-----------ly -----------red-----------uce----------- th-----------e l-----------iqu-----------idi-----------ty -----------ris-----------k o-----------f a----------- se-----------cur-----------ity-----------. -----------C. -----------Liq-----------uid-----------ity----------- ri-----------sk -----------is -----------usu-----------all-----------y o-----------bse-----------rve-----------d i-----------n t-----------he -----------siz-----------e o-----------f t-----------he -----------spr-----------ead----------- be-----------twe-----------en -----------the----------- bi-----------d a-----------nd -----------ask----------- pr-----------ice-----------s o-----------f a----------- se-----------cur-----------ity-----------; t-----------he -----------les-----------s l-----------iqu-----------id -----------the----------- se-----------cur-----------ity-----------, t-----------he