E-----------xpl-----------ain----------- th-----------e t-----------heo-----------ry -----------beh-----------ind----------- th-----------e r-----------esi-----------dua-----------l i-----------nco-----------me -----------val-----------uat-----------ion----------- ap-----------pro-----------ach-----------. W-----------hy -----------is -----------res-----------idu-----------al -----------inc-----------ome----------- va-----------lue------------re-----------lev-----------ant----------- to----------- co-----------mmo-----------n e-----------qui-----------ty -----------sha-----------reh-----------old-----------ers-----------? -----------Ans-----------wer----------- W-----------hen----------- co-----------mpa-----------ny -----------gen-----------era-----------tin-----------g t-----------he -----------inc-----------ome----------- af-----------ter----------- tr-----------ue -----------cos-----------t o-----------f c-----------api-----------tal----------- it----------- is----------- kn-----------own----------- as----------- r-----------esi-----------dua-----------l i-----------nco-----------me.----------- Th-----------e t-----------heo-----------ry -----------beh-----------ind----------- th-----------is -----------app-----------roa-----------ch -----------due----------- to----------- kn-----------ow -----------the----------- ex-----------act----------- pr-----------ofi-----------tab-----------ili-----------ty -----------of -----------the----------- co-----------mpa-----------ny -----------bec-----------uas-----------e o-----------nce-----------s c-----------omp-----------any----------- pa-----------y a-----------ll -----------cos-----------t o-----------f c-----------api-----------tal----------- of----------- th-----------e b-----------usi-----------nes-----------s t-----------hen----------- re-----------st -----------inc-----------ome----------- on-----------ly -----------wit-----------h p-----------rof-----------it -----------and----------- th-----------is -----------dis-----------pla-----------y